Teknik Analiz Nedir? Grafik Okuma ve Göstergelerle Piyasa Analizi Rehberi

Teknik analiz, yatırımcıların fiyat hareketlerinden yola çıkarak gelecekteki fiyat yönünü tahmin etmelerini sağlayan sistematik bir yöntemdir. Hisse senetlerinden vadeli işlemlere kadar her finansal piyasada kullanılır. Bu yöntem, geçmiş fiyat verilerinin ve işlem hacimlerinin gelecekteki eğilimleri yansıttığı varsayımına dayanır.

Bu yazıda teknik analizin temel prensiplerini, grafik türlerini, en yaygın göstergeleri ve yatırım stratejilerinde nasıl kullanılacağını ayrıntılı biçimde inceleyeceğiz.

Teknik Analizin Temeli

Teknik analiz, “fiyat her şeyi içerir” prensibine dayanır. Yani bir finansal varlığın fiyatı; arz, talep, beklenti, haber akışı ve psikolojik unsurların tümünü yansıtır.

Temel analiz şirketin değerini ölçerken, teknik analiz yatırımcı davranışlarını ve piyasa psikolojisini çözümler.
Amaç, fiyat hareketlerinde tekrarlanan desenleri ve eğilimleri tespit ederek doğru zamanda alım veya satım kararı verebilmektir.

Grafik Türleri ve Okuma Mantığı

Teknik analizde grafikler, fiyatın geçmişte nasıl davrandığını anlamak için kullanılan temel araçlardır.

1. Çizgi Grafiği:
   Kapanış fiyatlarını birleştirir. Basit ama genel yönü görmek için yeterlidir.

2. Çubuk Grafiği:
   Açılış, kapanış, en yüksek ve en düşük fiyatları gösterir. Piyasa volatilitesini anlamak için kullanılır.

3. Mum Grafiği (Candlestick):
   En yaygın kullanılan grafik türüdür. Gövde, açılış ve kapanış farkını; fitiller ise gün içi fiyat aralığını gösterir.
   Örneğin:

   • Yeşil mum: Kapanış açılıştan yüksek → pozitif hareket.

   • Kırmızı mum: Kapanış açılıştan düşük → negatif hareket.

Mum formasyonları (Doji, Hammer, Engulfing gibi) piyasa yön değişim sinyalleri verebilir.

Destek ve Direnç Kavramları

• Destek Seviyesi: Fiyatın düşüşünü durduran, talebin arttığı bölgedir.

• Direnç Seviyesi: Fiyatın yükselişini zorlaştıran, arzın yoğunlaştığı noktadır.

Destek kırıldığında düşüş, direnç aşıldığında yükseliş trendi güçlenir. Bu seviyeler teknik analizin en kritik yapı taşlarıdır.

Trend Çizgileri ve Formasyonlar

Piyasalar üç yönlü hareket eder: yukarı, aşağı veya yatay.
Trend çizgileri, bu hareketin genel yönünü belirler.

• Yükselen trend: Daha yüksek dipler ve zirveler oluşturur.

• Düşen trend: Daha düşük dipler ve zirveler görülür.

Bazı formasyonlar trend dönüş sinyali verir:

• Omuz–Baş–Omuz: Düşüş sinyali

• Ters Omuz–Baş–Omuz: Yükseliş sinyali

• Üçgen / Flama / Bayrak: Devam eden trendin güçlendiğini gösterir

Bu formasyonlar, fiyatın nereye yönlenebileceği konusunda güçlü ipuçları sağlar.

Teknik Analizin En Popüler Göstergeleri

1. Hareketli Ortalamalar (MA):
   Fiyat dalgalanmalarını yumuşatır, trend yönünü gösterir.

   • 50 ve 200 günlük ortalamalar, uzun vadeli yatırımcılar için önemlidir.

   • “Golden Cross” (50 MA’nın 200 MA’yı yukarı kesmesi) yükseliş sinyalidir.

2. RSI (Relative Strength Index):
   Aşırı alım–satım bölgelerini gösterir.

   • 70’in üzeri aşırı alım, 30’un altı aşırı satım kabul edilir.

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence):
   Trendin gücünü ve yön değişimlerini gösterir.
   Sinyal hattını yukarı kesmek alış, aşağı kesmek satış sinyalidir.

4. Bollinger Bantları:
   Fiyatın volatilitesini ölçer.
   Bantların daralması olası güçlü hareketlerin habercisidir.

5. Hacim (Volume):
   Fiyat hareketinin arkasındaki güçtür. Artan hacim, trendin kalıcılığını destekler.

Teknik Analiz Nasıl Kullanılmalı?

Teknik analiz, tahmin aracı değil; olasılık ölçüm aracıdır.
Her gösterge, diğer göstergelerle birlikte yorumlanmalıdır.
Örneğin, RSI aşırı satımda iken fiyat güçlü destek seviyesine gelmişse, alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Ayrıca yatırımcıların her zaman risk yönetimi uygulaması gerekir. Zarar durdur (stop-loss) seviyeleri belirlenmeli, duygusal kararlar yerine sistematik stratejiler kullanılmalıdır.

PhillipCapital Trading ile Teknik Analiz Desteği

PhillipCapital Trading, yatırımcılara gelişmiş teknik analiz araçları sunar:

• Phillip Mobile G platformunda anlık grafik ve gösterge analizi

• BİST ve ABD borsaları için ücretsiz canlı veri akışı

• Kişiselleştirilebilir gösterge kombinasyonları

• Uzman araştırma ekibinden günlük teknik analiz raporları

Yatırımcılar, bu araçlarla hem kısa vadeli fırsatları değerlendirebilir hem de uzun vadeli trendleri kolayca takip edebilir.

Yeni Başlayanlar İçin Teknik Analiz Önerileri

1. Önce trend yönünü belirleyin, trende karşı işlem yapmayın.

2. Az sayıda göstergeyle başlayın, karmaşıklıktan kaçının.

3. Destek–direnç seviyelerini grafik üzerinde elle çizin.

4. Her işlemde stop-loss belirleyin.

5. Kısa vadeli sinyalleri uzun vadeli trendlerle doğrulayın.

Sonuç

Teknik analiz, fiyatların arkasındaki davranışsal dinamikleri anlamanın anahtarıdır.
Disiplinli kullanıldığında yatırımcıya yalnızca alım–satım noktası değil, risk kontrolü ve stratejik karar desteği sağlar.

Doğru araçlarla, doğru yorumla ve doğru aracı kurumla birleştiğinde teknik analiz, yatırım dünyasında en güçlü pusulalardan biridir.

PhillipCapital Trading – Veriye Dayalı Analizle Stratejik Yatırım.